INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS DE LA BANCA PRIVADA EN ECUADOR. EFECTOS DE LAS REFORMAS REGULATORIAS DURANTE EL PERIODO 2007 A 2017
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Since the new Constitution entered into force in 2008, Ecuador's private
banks have been exposed to a series of regulatory changes as part of public
policy. However, the effects of these regulatory reforms on financial services
have not been analyzed. This paper identifies the effects of compliance with
these regulatory reforms on financial services of Ecuador's private banks
during the period from 2007 to 2017. The regulatory, qualitative and
quantitative aspects of financial services are reviewed in this paper. The
study of the regulatory aspect identified the regulatory reforms, establishing
their validity and legal effectiveness. The descriptive analysis of the
qualitative and quantitative aspects of financial services shows the changes
in banking related to financial services and we estimate variables such as
levels of transactionality, income, elasticity and others. Finally, we conclude
that the control of the tariff variable is the main effect of the regulatory
reforms, managing to maintain the level of income from financial services at
less than 15% of total revenues. Despite this control, it is shown that the
effect on banking was not as pessimistic as initially predicted, since on the
one hand the total income and number of transactions of financial services
grew, between the years 2010 to 2017, 68% and 150% respectively; in
addition, on the other hand, the banking continued to deploy new services
and channels of attention (presence of banking in social networks and
increase of ATMs, non-banking correspondents and mobile banking)
among other facts that have no relation with banking regulations of services
financial.
Description
Desde que entró en vigencia la nueva Constitución en el año 2008, la banca
privada del Ecuador ha estado expuesta a una serie de cambios
regulatorios, como parte de la política pública. Sin embargo, los efectos de
estas reformas regulatorias sobre los servicios financieros no han sido
analizados. Este trabajo identifica los efectos del cumplimiento de estas
reformas regulatorias sobre los servicios financieros de la banca privada
del Ecuador durante el período de los años 2007 a 2017. Los aspectos
regulatorios, cualitativos y cuantitativos de los servicios financieros son
revisados en este trabajo. El estudio del aspecto regulatorio identificó las
reformas regulatorias, estableciendo su validez y eficacia jurídica. El
análisis descriptivo de los aspectos cualitativos y cuantitativos de los
servicios financieros muestra los cambios de la banca relacionada con los
servicios financieros y estimamos variables, como niveles de
transaccionalidad, ingresos, elasticidad y otros. Finalmente, concluimos
que el control de la variable de tarifas es el principal efecto de las reformas
regulatorias, logrando mantener el nivel de ingresos por servicios
financieros en menos de 15% de los ingresos totales. A pesar de este
control, se muestra que el efecto sobre la banca no fue tan pesimista como
se pronosticaba inicialmente, ya que por un lado los ingresos totales y
número de transacciones de los servicios financieros crecieron, entre los
años 2010 a 2017, 68% y 150% respectivamente; además, por otro lado,
la banca siguió desplegando nuevos servicios y canales de atención
(presencia de la banca en redes sociales e incremento de cajeros
automáticos, corresponsales no bancarios y banca móvil) entre otros
hechos que no tienen relación con las regulaciones bancarias de servicios
financieros